一周之内20家股东违规被查 违规所受惩罚可能较轻

　　“不是在恶意做空”

　　20多位违规减持的案例中，中航资本减持中航黑豹股票一事，引起的反响最大。中航资本与中航黑豹，均属中航工业旗下。7月20日前后，中航工业董事长林左鸣，高调发声“护盘”。

　　7月26日，中航资本下属子公司中航投资，涉嫌违规减持中航黑豹的股票受到证监会调查。此事引发了中航资本总经理杨圣军的下课。由此，杨圣军也成了证监会集中查处违规减持以来“最倒霉”的人。

　　面对证监会的调查，部分被查股东陈述了其减持违规的理由。

　　深圳美盈森的控股股东王海鹏及其兄弟王治军，将其违规归咎为“认知存在误解”。王治军属于美盈森持股5%以上的股东。证监会认为，王海鹏、王治军减持达到5%时未及时进行披露。

　　“因为不全面的认识，双方未将对方视为一致行动人，因此未按照合并持股履行公告义务。”王海鹏、王治军说，经“认真学习并深入理解相关法律法规”，才认识到法律法规对一致行动人的认定情形。

　　中商联之所以大幅减持津劝业的股票，是由利益压力驱动。7月3日至6日，中商联以每股7.72元的价格，减持津劝业1500万股，套现1.16亿元。

　　7月23日，中商联解释称，减持是由“史无前例的股价断崖式下跌”引起的；6月15日后的15个交易日内，津劝业股价从18.96元下跌了61%。

　　“我们有‘津劝业’股票做的股权质押贷款，面临着日趋临近的被银行平仓的压力。”中商联称，减持时达到5%未及时公告，是因对相关政策的理解偏差造成的，“不是故意做空股市或者故意挑战监管。”

　　先于被证监会立案调查之前，部分公司的股东曾收到了当地证监局的《行政监管措施决定书》。决定书的内容显示，违规减持的股东，受到的惩罚十分有限。

　　比如，中商联接到天津监管局的《决定书》后，所做的整改措施是组织高管学习《证券法》、加强对会议资料的整理等，其中未涉及经济处罚。

　　雏鹰农牧实际控制人侯建芳违规减持后，河南证监局对他采取的措施为“监管谈话，同时记入证券期货诚信档案”。

　　同时，对于部分违规减持的股东，交易所方面采取的是通报批评及监管关注的措施。监管关注即交易所把违规事实或风险状况告知监管对象，要求其及时补救、改正或防范。

编辑：时喜