银监会日前在其官方网站上公布了一季度我国商业银行运作的有关数据，其中的商业银行不良贷款数据透露出一些新的情况。银监会说，今年一季度我国商业银行不良贷款余额为4382亿元，较去年底增加103亿元，不良贷款率为0.9%，较去年底下降了0.1个百分点。

　　不良贷款出现的这种情况，与我国宏观经济近期出现的变化在运行方向上有高度的契合之处。自去年底以来，我国中小微企业普遍面临资金紧张的问题，为此，货币政策开始出现预调微调，要求加强对中小微企业的信贷支持。但是，这些中小微企业大都为区域性很强的民营企业，它们经营范围不广，经营能力有限，因此在商业银行眼里从来不是可靠的贷款对象。我国的国有大型商业银行经过这几年的转制，大都已经建立起了自负盈亏的机制，虽然这种机制不能保证它们拒绝为国有企业提供服务，但它们据此具有了将民营的中小微企业拒之门外的理由，政府为了避免金融风险，也不会向它们提出这种要求。因此，向中小微企业提供金融支持的任务，就责无旁贷地落到了地方小型银行的头上。

　　但是，如果说国有大型商业银行坚持风险控制，不向还贷能力比较差的中小微企业敞开信贷大门，有其合理性的话，那么，这种要求对于地方小型银行来说，应该更为需要。小型银行的资本金少，底子薄，几笔不良贷款就可以把它拖入深渊，因此，在信贷风险控制上理应建立起比国有大型银行更牢固的“防火墙”。但是，为了让地方上的中小微企业能够方便地得到金融支持，货币政策给予地方银行更为宽松的对待，比如存款准备金率就比国有大型银行要低得多。这样一来，地方银行便义不容辞地成为支持中小微企业的主力军，从而只能成为新的不良贷款的“增长点”。这种倾向显然是值得警惕的。

　　实际上，为了支持中小微企业的信贷需求，最近的政策面上还对原来处于地下状态的民间金融开了承认的口子。这些民间借贷的利率动辄在百分之几十，对借贷企业的压力可想而知，也更容易成为无法偿还的坏账，积累到一定程度，老板“跑路”的事件便一而再再而三地上演。支持中小微企业已经成为当下一个宏大的“政治目标”，但国有大银行对此却基本上无动于衷，实力薄弱的地方小银行成了主角，当它们的力量不够的时候，民间金融也就顺水推舟取得了合法地位。但是，银监会刚刚公布的一季度不良贷款的数据分布向我们敲响了警钟，不是任何一个中小微企业都具有得到银行信贷的正当性的，如果地方银行对此放松必要的警惕，为了完成上面压下来的“政治任务”而放松对信贷的风险控制，那么，危险也就开始向它们逼近。